核心提示💸：今年中國企業在海外IPO募資總量高達515億美元，同比增長173%👁，是中國公司海外IPO募資總額有史以來最高的一年。
參考消息網12月19日報道 外媒稱，今年是中國企業在全球資本市場股權融資獲得大豐收的一年。據湯森路透最新統計🚣🏻，中國公司今年在全球的首次公開發行（IPO）募資總額達626億美元，較低迷的2013年猛增2.3倍👨🏿🚀。這是自2010年（1050億美元）以來🌴，中國公司全年IPO募資總額最多的一年。
據路透社網站12月18日報道，今年在美國紐約上市的阿裏巴巴以250億美元融資額成為全球最大規模的IPO，已完成新股定價💂🏻♂️、下周即將在港上市的大連萬達商業地產募資37億美元，將是全球歷史上最大規模的房地產IPO。
受阿裏巴巴這宗超大IPO的推動，截止16日⬜️，中國公司今年在全球股權資本市場（ECM）的募資總額高達1261億美元，較2013年（828億美元）增長52.2%。這是中國自2010年（1744億美元）以來全年募資總額最多的一次。
報道稱，ECM一般包括IPO、再融資和可轉債。今年以來，中國公司全球增發總金額達到513億美元🛌，較去年的467億美元上升9.9%🉐。其中A股市場增發創歷史新高，募資總額達364億美元💘，較去年上升17.5%。而可轉債募資總額同比下滑三成，達120億美元💁🏻♀️。
受上述超大型IPO交易影響，今年中國企業在海外IPO募資總量高達515億美元⏩，同比增長173%🐰，是中國公司海外IPO募資總額有史以來最高的一年。而中國公司在紐交所和納斯達克的IPO融資總額分別達258億美元和32億美元。
報道稱💇🏼♀️，香港仍是中國內地企業海外融資的主要地區之一🤽🏼♂️，去年香港共有61項IPO，籌資總額達223億美元，同比增長25.5%，是自2010年（295億美元）以來在港發行規模最大的一年。除大連萬達商業地產外，中廣核電力亦於12月在港IPO融資32億美元。
中國公司全球股權及股權相關發行中高科技行業居首位，募資總額達到441億美元，較2013年增長438.1%📴🦶🏽，占總發行金額的35.0%🍣，是有史以來高科技公司募資總額最多的一年，其中阿裏巴巴IPO當之無愧地成為科技行業中籌資額最大的一筆Ⓜ️🏊🏽♀️。
中國公司全球股權及股權相關發行承銷商排名榜中，摩根斯坦利及其中國合資券商摩根士丹利華鑫證券的排名從一年前的第10位一躍升至今年首位🔎，承銷總金額137億美元，市場份額為10.9%。高盛在2013年位居首位，今年則滑至第二位🛥，德意誌銀行名列第三。
摩根士丹利方面今年除參加阿裏巴巴👨🦱、大連萬達商業地產、中廣核🤦🏿👩🏼🦰、萬洲國際等大型IPO項目外🛩，還參與了中國平安價值368.31億港元的H股再融資🪦、浙能電力100億元人民幣可轉債等。
【延伸閱讀】美媒🪦：香港在全球IPO募資榜上重回第二 僅次紐約
參考消息網12月17日報道 香港交易所在2014年最後一個月迎來了一系列規模數十億美元的首次公開募股（IPO）活動，從而在全球IPO募資榜上重回第二，僅次於紐約；紐約證交所是9月份阿裏巴巴集團的上市地🤾🏿♀️，後者進行了融資規模創紀錄的IPO活動。
據美國《華爾街日報》網站12月17日報道🦶🏻，今年到目前為止，香港的IPO募資規模為271億美元，其中包括大連萬達商業地產股份有限公司37億美元的IPO🍉，後者於16日確定了發行價🚣♀️。去年也排名第二的香港落後於紐約證券交易所734億美元IPO的募資額🔮，但超過了納斯達克股票市場的239億美元🤵♂️。倫敦股票交易所為226億美元💸。
香港交易及結算所有限公司（簡稱:香港交易所）經歷了繁忙的一年🤱，這一年當中，亞太地區從IPO到大宗交易等股票銷售活動達到了四年高位👋🏼，盡管香港失去了阿裏巴巴融資規模達250億美元的IPO交易👩🏼🏭。今年迄今為止，股票資本市場包括可轉債在內的融資額約2650億美元👂🏿，比去年全年水平高11%。數據追蹤公司Dealogic的數據顯示，這是2010年全年達到3980億美元以來的最高水平。
雖然香港市場最大的一宗IPO交易來自澳大利亞💁🏿♀️，即11月澳大利亞健康保險公司Medibank Private Ltd.進行的49億美元IPO活動，不過2014年最後幾個月中國內地公司源源不斷地赴港上市👱♀️。除中國億萬富豪王健林控股的大連萬達商業地產外，還有中國最大的核電公司中國廣核電力股份有限公司，IPO融資額為32億美元，以及北京汽車股份有限公司，IPO融資額為14億美元。
高盛亞太除日本以外地區融資業務聯席負責人Jonathan Penkin預計🤦🏻🕉，明年將有一系列的國內金融機構（包括券商、保險公司及資產管理公司）赴香港進行大規模的IPO。
盛京銀行的IPO將是3月份以來此類金融機構進行的首宗香港上市交易🧑🏽💻。該行尋求募集資金至多14億美元，將於本周晚些時候對其IPO進行定價。3月份哈爾濱銀行在香港上市🎑，募集資金11億美元👨🚒。
其他可能於明年上市的中資銀行包括北京銀行和上海銀行。匯豐控股持有上海銀行部分股權。券商中華泰證券和廣發證券明年均可能會啟動規模10億美元的IPO。泰康人壽或募集至多20億美元資金，中國華融資產管理公司或募資約30億美元。
銀行界人士稱，圍繞中國經濟放緩的擔憂將抑製投資者的興趣，但具有優勢的公司仍然不乏吸引力。
摩根士丹利亞太地區股權資本市場聯席主管Mille Cheng表示，投資者看好醫療和新能源等可從中國的政策方向中獲益的行業。Cheng稱，此外，擁有高增長新業務模式的電子商務和互聯網企業將繼續吸引投資者的關註🧗🏿♀️🥽。
中廣核電力就是受到投資者關註的此類概念股的一個例子。該公司自12月10日上市以來股價已累計上漲25%🧔🏻♂️。該公司是自1996年以來全球首個上市的核電企業🗑。
報道稱，對銀行家來說🦹🏿♂️，IPO並非今年唯一大幅增長的業務。從大宗交易到可轉換債券發行等領域的銷售均實現增長🤸🏽♀️，特別是在中國股市躋身今年全球表現最好股市之列的情況下。上證綜指今年以來累計上漲近43%，亞太地區規模最大的大宗交易是液晶顯示器面板生產商京東方科技集團股份有限公司今年4月在深圳進行的規模74億美元非公開股票發行交易。
規模最大的可轉換債券發行交易是浙江浙能電力股份有限公司今年10月在上海規模16億美元的發債交易。不過⏸，中國今年規模最大的新股發行交易──陜西煤業股份有限公司（簡稱：陜西煤業）規模6.57億美元的IPO──相比之下規模較小⛈。
香港也出現了許多大規模配股交易，包括中信泰富為收購母公司資產進行的規模69億美元的配股交易。上述交易完成後中信泰富更名為中信股份。
香港進行的另一樁重大配股交易是中國平安的私人配售（把股票出售給少數一些買家）交易，借此融資了47億美元🐌。中信泰富的配股規模是香港第二大配股交易，排在第一和第三位的分別是京東方科技和中國平安。
澳大利亞也迎來了配股融資熱潮。據Dealogic，得益於該國股市升至六年高位🚵🏻♂️🛌🏻，包括配股和IPO交易在內的股權市場融資規模今年增加了35%，至364億美元。股市的這輪漲勢在今年9月份開始消退，自那以來澳大利亞S&P/ASX 200指數已經下跌了近9%，但是今年的IPO交易表現熱絡。Medibank自從11月份上市以來已經累計上漲逾6%🕋。
醫院運營商Healthscope Ltd.今年7月份通過IPO融資21億美元🧔🏿。該股已經較IPO發行價上漲23%🧚♀️。
雖然印度BSE Sensex指數今年上漲了29%，但是該國的IPO交易一直在降溫。股市上漲得益於今年5月份親商業的政府贏得了大選✊。銀行家們表示，隨著該國政府出售Coal India Ltd.等公司的股份♠️，明年印度可能會迎來一些IPO交易。此外私募股權投資公司也在尋求退出投資， IPO是一種可能采取的方式✍🏼🫲🏿。
【延伸閱讀】美媒評2014十大科技企業IPO：中國有兩家企業上榜
參考消息網12月17日報道 美媒稱💆🏼♀️，科技產業投資者會記得2014年是阿裏巴巴上市年，但根據彭博新聞社的數據👴🏼，它其實也是自2000年以來科技企業IPO整體表現最好的一年。
美國“石英”財經網站12月16日刊文稱，雖然科技產業引發了巨大的熱情，但並非所有企業都能脫穎而出🐲。TubeMogul、Zendesk等大贏家的股價飛漲🏇🏽，而Care.com👐、Coupons.com等失意者則難以將股價維持在（過分樂觀的）發行價之上🥪。
該網站羅列了最受媒體和投資者關註的十大科技企業IPO以及它們的市場表現：
阿裏巴巴
這個中國電子商務巨頭不僅是今年規模最大的IPO🍋🟩，它的成功上市也成為全球史上最大規模IPO👨🏫🤰🏽。當該公司在“光棍節”當天的網上銷售額迅速突破90億美元後，阿裏巴巴的股價暴漲——而中國的這個購物節（類似於美國的“網絡星期一”）完全是由阿裏巴巴自己一手打造的👳🏻♀️。
自從以每股92.70美元的價格在紐約證交所上市後🚵🏽♀️，阿裏巴巴的股價最高曾在11月觸及每股120美元，目前則維持在100美元上方👩🏿⚖️。如果該公司的阿裏雲手機操作系統能夠成功地從安卓系統在中國90％的市場份額中分走一杯羹🏈，那麽阿裏巴巴的股價很可能還將繼續漲、漲👩🚀、漲。
金數字娛樂公司
從一開始，投資者就對金數字娛樂公司抱有擔憂。金數字娛樂公司唯一的成名作《糖果粉碎傳奇》遊戲占該公司2013年銷售額的近80％，僅僅靠它是否足以支撐起一家公開上市的企業？這種不安情緒導致金數字娛樂公司上市首日的開盤價僅為每股20.50元，低於已經打了折扣的發行定價。自7月中旬以來，該公司股價一直低於發行價。
今年8月👨🏽🔬，就在公司財報宣布盈利後，這家遊戲開發商在盤後交易時段目睹了股價的最大單日跌幅。該股當天暴跌20%以上，收於13.99美元，在10月又創出10.68美元的歷史新低🦀，當天收於11.25美元🆒。雖然金數字娛樂公司其他產品的創收在增加😇👢，但遊戲玩家數量卻在減少🪳𓀛。有鑒於此👨🦼，這家公司可能很難“忘本”。在成名作《糖果粉碎傳奇》的基礎上，金數字娛樂公司於11月發布了該遊戲的續作——《糖果粉碎蘇打傳奇》。
GoPro
人們對於GoPro微型運動相機的熱情將該公司上市首日的開盤價推升20％至每股28.65美元。這家相機製造商的股價一直穩步上漲🧚🏻♀️，在10月創出98.47美元的新高🎎🚣🏿♀️。GoPro當月通過增發募集了更多資金👆，但投資者對於股權稀釋的擔憂使得股價下跌5％至每股75美元。
最近有消息稱，GoPro正在開發消費型無人機產品並有望於2015年底面市🤦，同時通過建立夥伴關系在環法自行車賽的賽車上安裝第一視角攝像機，這似乎令投資者倍受鼓舞🙅🏿。
Zendesk
投資者顯然對開發企業客服軟件的Zendesk公司感到很滿意。在上市首日，發行價定為9美元的Zendesk就大漲了49％➡️。自那之後👨🍼，該公司公布的利潤增長強勁🩳，目前股價在每股20美元至25美元之間浮動。12月，Zendesk發布了新的工具軟件🌒，能夠使客戶將便捷插件嵌入手機⛅️、遊戲和網站。
Grubhub
Grubhub最新一期財報中的利潤和用戶數量增幅令人印象深刻，但自從這家送餐網站在4月份上市以來，它的股價就一直起伏不定。今年8月🎓，在達到每股45.80美元的最高點後，由於有消息稱這家總部設在芝加哥的公司計劃增發1000萬股，Grubhub的股價又下跌了8％。從10月到12月，該公司股價數次跌至35美元下方🩼，與上市首周的表現基本持平。
TubeMogul
自從7月上市以來，TubeMogul的股價就只漲不跌，到12月已經從上市當天的9美元飆升至19美元。8月底，由於財報公布的利潤增長強勁，這家視頻廣告公司的股價再度大漲13％至每股13.82美元📮。分析人士對該股漲至25美元持樂觀態度，中期目標則是21美元。
Care.com
現在來看看一個令人失望的例子。家政服務平臺Care.com在12月的股價為每股8美元左右🦻🏻，遠低於2月份29.25美元的高點。Care.com的財報收益令人失望⏫🏠，開支增加🧝，增長減速👩🏼🔬。在出現這一系列預警信號後🤷🏻，分析人士已經調低了對該公司的股價預期。
Coupons.com
在Web 2.0時代發家的Coupons.com直到建立16年後才上市🥷。該公司在首個交易日受到熱捧，股價曾一度上漲100％，報收於每股30美元。但在那之後，該股就失去了頭上的光環。今年6月，高盛把對Coupons.com股票的預期調低至“賣出”，該股股價隨之大幅跳水。高盛的做法很能說明問題🧷，因為這是投資公司出於工作性質很不願意做的一件事情。目前Coupons.com的股價在15美元上下浮動。
TrueCar
在線汽車交易平臺TrueCar的IPO定價為12美元，低於預期的14美元，而上市首日的開盤價則更是低至每股9.70美元。TrueCar股價在9月份達到25美元的高點，但隨後因為該股的禁售期將於11月結束而略微走低♖，12月的股價則在22美元上下🏊🏻♂️。早期投資者得到了巨額回報👩🏽🦳🛷，但分析人士調低了對該股的評級❤️🔥，理由是對該公司的商業模式以及過高的估值感到擔憂🧑🦽⛔️。
途牛網
2014年年中，中國在線旅遊公司途牛網於5月份在納斯達克上市，因為股價在當季度上漲96％而被復興資本銀行認為是表現最好的科技企業IPO。然而到了年底，情況卻大相徑庭。在經歷了每股24.99美元的高點後🙎🏻♂️，該公司令人失望的財報收益和高投入嚇跑了投資者，股價在年底跌至每股12美元左右。（編譯/王雷）
阿裏巴巴總部西溪園區的一個ＬＯＧＯ。（圖片來源🏨：新華社）
【延伸閱讀】美媒:王健林名下萬達商業地產香港IPO籌37億美元
參考消息網12月16日報道 美國《華爾街日報》16日引述消息人士的話稱，中國億萬富豪王健林名下的大連萬達商業地產股份有限公司，在香港IPO上市籌得37億美元（約合229億元人民幣）🤌，每股股價接近市場人士估計的上限。報道指🚣🏽，這是全世界最大的一宗地產公司上市案。
據法國廣播公司網站12月16日報道🍽☝🏿，大連萬達商地是中國地產開發商中排名第一、世界上第二大的商業地產業主及運營商🧜🏼。該公司每股作價48港幣（約合38元人民幣），即接近市場估計的上限©️，售出6億股。原先市場估計，每股作價為41.8至49.6元港幣。
根據中國房地產業協會於2014年頒布的“中國房地產開發企業商業地產綜合排名”🤳，大連萬達商地在中國地產開發商中排名第一。該公司至2014年6月30日為止📎，在中國29個省份的112個城市擁有178個物業項目👨❤️💋👨。
報道稱👩🏼🍼，大連萬達近年亦致力向外投資，並有意在中國發展主題公園和電影業🧘🏻♂️，兩年前購入美國電影院商AMC的院線。
早前有估計預測🤱，大連萬達商地上市之後🛏，不久前才登上中國首富位置的阿裏巴巴主席馬雲，很快就要讓位給王健林🤴🏿。